TL;DR

  • 창업자가 벤처 금융 문서에 서명하기 전에 희석, 경제적 권리, 통제권, 향후 유연성을 창업자 관점에서 검토하도록 돕는 무료 AI 프롬프트임.
  • 텀시트, SAFE, 전환사채, 우선주 금융, 자본금표 등 금융·거버넌스 문서를 대상으로 청산 우선권, 희석 방지, 거부권, 이사회 구성, 엑시트 분배 등을 분석함.
  • 창업자 대시보드에서 라운드 전후 지분, 실질 희석, 청산 우선권 총액, 창업자 보통주에 처음 수익이 돌아오는 매각 가격, 주요 통제 위험을 확인하도록 설계됨.
  • 0.1배부터 100배까지의 엑시트 시나리오를 살펴보고, 하락 라운드와 대규모 성공 상황에서 영향이 큰 조항을 파악함.
  • 교육·쟁점 파악 도구이며 전문 자문을 대체하지 않음; 민감한 문서를 올리기 전에 플랫폼의 개인정보 보호 설정과 정책을 확인해야 함.

무료 창업자 텀시트·금융 검토 슈퍼 프롬프트

  • 경제적 권리, 통제권, 향후 유연성을 넘기기 전에 실제로 서명하는 내용을 파악하도록 설계된 프롬프트임.
  • Mark Gavagan과 ChatGPT가 작성했으며, Susan Montgomery의 글에서 영감을 얻고 내용을 참고함: https://substack.com/@susanjmontgomery
  • 스타트업 창업자가 창업자 관점에서 벤처 금융 문서를 검토하도록 돕는 무료 AI 프롬프트임.
  • 단순한 텀시트 요약을 넘어 다음 질문에 답하도록 설계됨.
  • 실제 희석 규모는 얼마인지
  • 회사가 현재 가치보다 낮은 가격에 매각되면 어떤 결과가 발생하는지
  • 어떤 엑시트 가격에서 창업자와 보통주 주주에게 돌아가는 금액이 0이 되는지
  • 투자자가 언제 청산 우선권을 행사하고 언제 보통주로 전환하는지
  • 비교적 작은 투자자가 향후 금융 조달이나 매각을 막을 수 있는지
  • 이후 창업자가 이사회 통제권이나 실질적 통제권을 잃을 수 있는지
  • 하락 라운드에서 어떤 조항이 가장 중요한지
  • 회사가 크게 성공해도 어떤 조항이 계속 영향을 미치는지
  • 익숙한 법률 용어가 업계 관행과 다르게 정의되어 있는지
  • 창업자에게 가장 부담이 크거나 중대한 조항은 무엇인지

검토 대상

  • 다음 문서에 사용할 수 있음.
  • 텀시트
  • SAFE
  • 전환사채
  • 우선주 금융 문서
  • 자본금표
  • 의결권 계약
  • 투자자 권리 계약
  • 우선매수권(ROFR)·공동매도 계약
  • 부속 합의서
  • 창업자 주식 계약
  • 벤처 부채
  • 관련 금융 및 거버넌스 문서

분석 항목

  • 프롬프트가 검토하도록 설계된 항목은 다음과 같음.
  • 창업자 희석
  • 청산 우선권
  • 참가형 우선주
  • 희석 방지 조항
  • 옵션 풀 확대
  • 이사회 구성
  • 투자자 거부권
  • 의결권 기준
  • 동반매도 강제 조항
  • 창업자 베스팅 및 재베스팅
  • 향후 자금 조달 제약
  • 하락 라운드의 결과
  • 엑시트 분배 구조
  • 창업자·보통주 수익이 0이 되는 기준 가격
  • 우선권 행사와 보통주 전환의 손익 교차점
  • 비례 투자권 및 초과 비례 투자권
  • 상환권
  • 페이-투-플레이 조항
  • 부속 합의서상의 권리
  • 특이하거나 거래별로 다른 정의
  • 창업자와 투자자의 인센티브
  • 파산·재정난 시나리오
  • 0.1배, 0.25배, 0.5배, 1배, 2배, 5배, 10배, 20배, 100배 엑시트 시나리오

창업자 대시보드

  • 거래에서 중요한 수치와 통제권 문제를 즉시 드러내도록 설계된 창업자 대시보드도 생성함.
  • 라운드 전후 창업자 지분
  • 실질적인 창업자 희석
  • 청산 우선권 총액
  • 창업자·보통주 주주에게 0원이 돌아가는 매각 가격 기준
  • 창업자·보통주 주주가 처음으로 수익을 얻는 매각 가격
  • 우선권 행사와 보통주 전환의 손익 교차점
  • 이사회 통제권
  • 주요 조치를 막을 수 있는 최소 투자자 지분
  • 가장 큰 경제적 위험
  • 가장 큰 통제권 위험
  • 부정적 결과에서 가장 중대한 조항
  • 매우 성공적인 결과에서 가장 중대한 조항

사용 방법

  • 1. 프롬프트를 복사하거나 다운로드함.
  • 2. 금융 문서를 성능이 충분한 AI 시스템에 업로드함.
  • 3. 이용 가능한 경우 자본금표도 업로드함.
  • 4. 프롬프트를 붙여 넣음.
  • 5. 분석 결과를 주의 깊게 검토함.
  • 6. 결과를 활용해 변호사와 투자자에게 더 나은 질문을 함.
  • 텀시트만이 아니라 관련 금융 문서를 모두 업로드할 때 가장 좋은 결과를 얻을 수 있음.

파일

  • Founder-Term-Sheet-Financing-Review-Super-Prompt.md
  • Founder-Term-Sheet-Financing-Review-Super-Prompt.txt
  • 두 파일은 서로 다른 형식으로 동일한 프롬프트를 담고 있음.

제작 배경

  • 창업자는 흔히 기업가치와 지분율에 집중함.
  • 그러나 가장 중요한 조항은 다른 곳에 포함되어 있을 수 있음.
  • 청산 우선권
  • 참가권
  • 희석 방지 조항
  • 이사회 권리
  • 투자자 거부권
  • 옵션 풀 처리 방식
  • 동반매도 강제 권리
  • 상환권
  • 창업자 재베스팅
  • 향후 금융 조달 제한
  • 매력적으로 보이는 기업가치도 창업자가 예상한 것과 경제적 결과나 통제권 측면에서 크게 다를 수 있음.
  • 이 프롬프트는 이러한 결과를 더 쉽게 파악하도록 설계됨.

중요 안내

  • 교육과 쟁점 파악을 위한 도구이며 법률·세무·회계·투자 또는 기타 전문 자문이 아님.
  • AI는 쟁점을 놓치거나 문서를 잘못 이해하고, 계산 오류를 내거나 잘못된 법률 체계를 적용할 수 있음.
  • 더 잘 알고 준비하는 데 활용해야 하며, 자격을 갖춘 스타트업 법률 자문을 대체하는 용도가 아님.

개인정보 보호

  • 프롬프트는 업로드한 문서와 대화를 기밀로 취급하고, 플랫폼이 허용하는 최대 범위에서 메모리에 보관하지 않도록 AI에 지시함.
  • 이러한 지시는 사용 중인 AI 플랫폼의 실제 개인정보 보호·보존·학습·로그 기록·관리자 정책을 무효화할 수 없음.
  • 민감한 금융 문서를 업로드하기 전에 사용 가능한 가장 강력한 개인정보 보호 설정을 확인하고 적용해야 함.

라이선스

  • CC0 1.0 Universal로 공개됨.
  • 허가를 요청하지 않고도 이 프롬프트를 상업적 또는 비상업적 목적으로 자유롭게 복사·수정·각색·재배포·재게시하고 사용할 수 있음.

기여

  • 개선 제안을 환영함.
  • 누락된 시나리오, 불명확한 지침, 계산 문제 또는 창업자 관점의 중요한 금융 쟁점을 발견하면 이슈를 열거나 풀 리퀘스트를 제출할 수 있음.